Geschäftsergebnisse 2023

Verwaltete Vermögen um rund 26% im Vergleich zum Vorjahr reduziert...

Entwicklung der verwalteten Vermögen 2018 – 2023

Entwicklung verwalteter Vermögen

• Rückgang der verwalteten Vermögen um 26% oder rund CHF 2.5 Mrd. im Vergleich zum Vorjahr
• Healthcare-Strategien repräsentieren rund 88% der verwalteten Vermögen

...mit Investmentperformance und Kundenreallokationen als Haupttreiber

Entwicklung der verwalteten Kundenvermögen 2023

Entwicklung verwalteter Vermögen

• Reduktion jeweils rund zur Hälfte durch negative Investmentperformance und Kundenreallokationen bedingt
• Das gewonnene Bruttoneugeld von rund CHF 600 Mio. zeigt, dass unsere Anlagekompetenz nach wie vor gesucht und geschätzt ist

Asset Management Dienstleistungsertrag sinkt mit verwalteten Vermögen

Entwicklung des Ertrags aus Asset Management Dienstleistungen 2018 – 2023

Entwicklung Ertrag aus Asset Management Dienstleistungen

• Rückgang der Ertragskraft aus Asset Management Dienstleistungen um rund 22% im Gleichschritt mit der Entwicklung der durchschnittlichen AuM-Basis
• Durchschnittliche AuM-Basis von rund CHF 8.2 Mrd.
• Hoher Anteil an wiederkehrenden Erträgen (Management Fees)
• Nur geringer Beitrag transaktionsabhängiger Gebühren sowie Performance Fees

Operativer Aufwand

Entwicklung der Cost-Income-Ratio (CIR)

(basierend auf operativem Ergebnis)

• Erhöhung der Cost-Income-Ratio (CIR) auf 71% aufgrund tieferer Ertragsbasis
• Unternehmerisches Entschädigungsmodell glättet die CIR in schwierigen Ertragssituationen

Weiterhin solide Kapitalausstattung und eigenkapitalfinanzierte Bilanz

Stand per 31.12.2023 (konsolidiert)

• Starke Bilanzsituation schafft Resilienz für schwierige Marktphasen, erlaubt die Lancierung innovativer Produkte und erlaubt attraktive Dividendenpolitik
• Reduktion von Goodwill & immateriellen Vermögenswerten (Vorjahr: CHF 45 Mio.) aufgrund ordentlicher Abschreibungen auf immateriellen Vermögenswerten