IE 11 ist ein sehr alter Browser und wird auf dieser Site nicht unterstützt
Aktionärsbrief

Bellevue mit marktbedingtem Rückgang des Konzernergebnisses auf CHF 15.2 Mio.

Dividendenrendite von 4.7% basierend auf beantragter ordentlicher Dividende von CHF 1.15
2023 war für die Bellevue Group ein weiteres herausforderndes Jahr. Die unterdurchschnittliche Performance unserer Schlüsselmärkte im Gesundheitssektor belastete die Entwicklung der Gruppe erneut und forderte uns sowohl auf der Investment- als auch auf der Kundenseite.

Wir halten den Gesundheitssektor angesichts seiner vielversprechenden Fundamentaldaten und der positiven langfristigen Treiber auch weiterhin für sehr attraktiv.

Unternehmensbericht Schlüsselzahlen

Schlüsselzahlen

Kundenvermögen

(in Mrd. CHF)

6.9

9.4
2022
6.9
2023

Geschäftsertrag

(in Mio. CHF)

81.9

95.9
2022
81.9
2023

Operatives Ergebnis (EBTDA) 1)

(in Mio. CHF)

23.7

34.8
2022
23.7
2023

Konzernergebnis

(in Mio. CHF)

15.2

25.3
2022
15.2
2023

Cost-Income-Ratio (CIR)

in %

71.1

63.7
2022
71.1
2023

Return on Equity 2)

in %

14.2

23.2
2022
14.2
2023

1) Ergebnis vor Abschreibungen, Wertberichtigungen und Steuern
2) Bezogen auf Konzernergebnis und durchschnittliche Eigenmittel der letzten 12 Monate nach Abzug der jeweiligen Dividenden
Quelle: Bellevue Group, per 31. Dezember 2023

Entwicklungen
Marktumfeld
  • Marktperformance im 2023 getrieben von der Zinsenwicklung und externen Events
  • Marktrally in den USA und im Healthcare-Sektor von nur wenigen «Mega Caps» getragen
  • Schwache relative Performance des Healthcare-Sektors im Vergleich zum Gesamtmarkt (insbesondere für Small und Mid Cap Unternehmen)
ENTWICKLUNGEN
Finanzzahlen
  • Substanzielle Reduktion der AuM-Basis auf 6.9 Mrd. (–26%)
  • Rückgang des Geschäftsertrags auf CHF 81.9 Mio. (–15%)
  • Reduktion des operativen Aufwands (trotz Investitionen) auf CHF 58.2 Mio. (–5%)
  • Tieferes Konzernergebnis von CHF 15.2 Mio. (–40%)
  • Attraktiver Dividendenvorschlag: CHF 1.15 pro Aktie (Dividendenrendite von 4.7%)
  • Starke eigenkapitalfinanzierte und schuldenfreie Bilanz
ENTWICKLUNGEN
Ausblick 2024
  • Erste Erholungstendenzen auf Marktseite seit Q4/2023 mit der Zinswende sichtbar – langfristig stellt der Healthcare-Sektor eine attraktive Anlageopportunität dar
  • Bellevue Produkte und Investment-Lösungen gut für eine Markterholung positioniert
  • Prioritäten für das Jahr 2024:
    - Produkte- & Investment-Performance
    - Marketing, Kunden und Vertrieb
    - Governance und Plattform

Weitere Informationen

Die Bellevue Group verwendet Cookies, um die Funktionen der Website zu optimieren und Ihnen das bestmögliche Erlebnis zu gewährleisten. Gebrauch von Cookies & Disclaimer