2 Anmerkungen zur Erfolgsrechnung
2.1 Erfolg aus Asset Management Dienstleistungen
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
|
1.1.–31.12.2021 |
Managementgebühren |
|
103 789 |
|
137 418 |
Performanceabhängige Gebühren |
|
184 |
|
2 326 |
Übriger Kommissionsertrag |
|
3 873 |
|
2 850 |
Kommissionsaufwand |
|
– 3 463 |
|
– 1 498 |
Erfolg aus Asset Management Dienstleistungen |
|
104 383 |
|
141 096 |
Die Managementgebühren stammen aus Vermögensverwaltungsmandaten mit börsenkotierten Investmentgesellschaften, regulierten Fonds in verschiedenen Ländern, Private Equity Fonds oder institutionellen Gegenparteien. Die Gebühren werden grösstenteils monatlich vereinnahmt.
Diverse Mandate beinhalten Performancegebühren. Diese werden erst berücksichtigt, wenn die Performanceperiode abgeschlossen ist. Für regulierte Fonds ist dies das Kalenderjahr. Bei Mandaten erfolgt teilweise eine quartalsweise Abrechnung. Bei den Private Equity Fonds erfolgt diese, je nach Gesellschaftsvertrag, bei Rückzahlungen oder Auflösung des Fonds.
Der übrige Kommissionsertrag beinhaltet transaktionsabhängige Gebühren.
2.2 Übriger Erfolg netto
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
|
1.1.–31.12.2021 |
Dividendenertrag |
|
771 |
|
333 |
Zinsertrag |
|
192 |
|
20 |
Zinsaufwand |
|
– 49 |
|
– 45 |
Devisenerfolg |
|
389 |
|
– 87 |
Übrige |
|
178 |
|
133 |
Total Übriger Erfolg netto |
|
1 481 |
|
354 |
2.3 Personalaufwand
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
|
1.1.–31.12.2021 |
Fixe und variable Gehälter |
|
41 588 |
|
58 649 |
Vorsorgeaufwand 1) |
|
1 829 |
|
2 084 |
Übrige Sozialleistungen |
|
2 998 |
|
4 832 |
Übriger Personalaufwand |
|
573 |
|
480 |
Total Personalaufwand |
|
46 988 |
|
66 045 |
1) Für weitere Details vgl. Ziffer 3.8.
Die Vergütungen für die Mitarbeitenden der Bellevue Group sind so konzipiert, dass die Mitarbeitenden aller Einheiten motiviert werden, sehr gute Leistungen zu erbringen. Es handelt sich um eine «unternehmerische Vergütung mit Engagement» – ein meritokratisches Modell. Bei der Festlegung der Fixgehälter herrscht aus unternehmerischen Gesichtspunkten eine zurückhaltende Politik. Auf der anderen Seite steht eine attraktive unternehmerische Erfolgsbeteiligung als variable Entschädigung zur Verfügung. Diese Erfolgsbeteiligung hängt direkt von der operativen finanziellen Leistung der Bellevue Group ab. Zudem wird ein Teil dieser variablen Erfolgsbeteiligung in Form von gesperrten Aktien und Engagements in eigenen Produkten («we eat our own cooking») ausbezahlt. Diese Tatsache fördert eine langfristig orientierte Leistungskultur.
Als Basis für die Berechnung der Erfolgsbeteiligung der Mitarbeiter dient der adjustierte Konzerngewinn vor Erfolgsbeteiligung und Steuern.
Vom adjustierten Konzerngewinn vor Steuern wird den Mitarbeitenden ein festgelegter Anteil (Gesamtpool der variablen Entschädigungen) zugewiesen. Aufgrund des direkten Zusammenhangs zwischen dem Ergebnis der Gruppe und dem Gesamtpool der variablen Entschädigung besteht ein Mechanismus, dass die variablen Vergütungen in einem angemessenen Verhältnis zur operativen Leistung der Gruppe stehen (Variabilisierung der Erfolgsbeteiligung).
2.4 Sachaufwand
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
|
1.1.–31.12.2021 |
Raumaufwand und Unterhaltskosten |
|
1 036 |
|
801 |
Informatik und Telekommunikation |
|
3 873 |
|
3 539 |
Reise- und Repräsentationskosten, PR, Werbung |
|
3 442 |
|
4 254 |
Beratung und Revision |
|
2 327 |
|
1 992 |
Researchkosten |
|
1 906 |
|
2 188 |
Übriger Sachaufwand |
|
1 472 |
|
1 570 |
Total Sachaufwand |
|
14 056 |
|
14 344 |
2.5 Abschreibungen
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
|
1.1.–31.12.2021 |
Abschreibungen auf Sachanlagen |
|
479 |
|
426 |
Abschreibungen auf Nutzungsrechte |
|
1 676 |
|
1 705 |
Abschreibungen auf immateriellen Vermögenswerten |
|
1 469 |
|
1 620 |
Total Abschreibungen |
|
3 624 |
|
3 751 |
2.6 Wertberichtigungen und Rückstellungen
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
|
1.1.–31.12.2021 |
Wertberichtigung Goodwill |
|
– |
|
2 026 |
Wertberichtigung immaterielle Vermögenswerte |
|
– |
|
862 |
Total Wertberichtigungen und Rückstellungen |
|
– |
|
2 888 |
Für weitere Details verweisen wir auf die Ausführungen unter Ziffer 3.6.
2.7 Steuern
2.7.1 Steuererfolg
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
|
1.1.–31.12.2021 |
Laufende Gewinnsteuern |
|
7 182 |
|
10 549 |
Latente Gewinnsteuern |
|
– 1 288 |
|
– 22 |
Total |
|
5 894 |
|
10 527 |
|
|
|
|
|
Überleitungsrechnung Steuererfolg |
|
|
|
|
Ergebnis vor Steuern |
|
31 194 |
|
53 590 |
Erwarteter Gewinnsteuersatz 1) |
|
19% |
|
19% |
Erwartete Gewinnsteuern |
|
5 927 |
|
10 182 |
Ursachen für Mehr-/Minderbeträge: |
|
|
|
|
Differenz zwischen anwendbaren lokalen Steuersätzen und dem angenommenen Mischsteuersatz |
|
– 359 |
|
– 81 |
Nicht abziehbare Aufwendungen |
|
261 |
|
435 |
Periodenfremder Steuererfolg |
|
– |
|
– 9 |
Auswirkung Änderungen der Steuersätze |
|
65 |
|
– |
Total Steuererfolg |
|
5 894 |
|
10 527 |
1) Beim erwarteten Gewinnsteuersatz handelt es sich um einen Mischsteuersatz unter Betrachtung der verschiedenen Einzelgesellschaften im Konzern.
|
|
|
|
|
|
|
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2022 |
||||
Steuereffekte des sonstigen Ergebnisses |
|
Betrag vor Steuern |
|
Steuerertrag/ (-aufwand) |
|
Betrag nach Steuern |
Umrechnungsdifferenzen |
|
– 1 754 |
|
– |
|
– 1 754 |
Erfolge aus Bewertungsveränderungen von Finanzinstrumenten, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden |
|
– 227 |
|
43 |
|
– 184 |
Neubewertung Pensionsverpflichtungen gemäss IAS 19 |
|
– 248 |
|
48 |
|
– 200 |
Total |
|
– 2 229 |
|
91 |
|
– 2 138 |
|
|
|
|
|
|
|
CHF 1 000 |
|
1.1.–31.12.2021 |
||||
Steuereffekte des sonstigen Ergebnisses |
|
Betrag vor Steuern |
|
Steuerertrag/ (-aufwand) |
|
Betrag nach Steuern |
Umrechnungsdifferenzen |
|
– 793 |
|
– |
|
– 793 |
Erfolge aus Bewertungsveränderungen von Finanzinstrumenten, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden |
|
786 |
|
– 109 |
|
677 |
Neubewertung Pensionsverpflichtungen gemäss IAS 19 |
|
– 3 877 |
|
738 |
|
– 3 139 |
Total |
|
– 3 884 |
|
629 |
|
– 3 255 |
2.7.2 Latente Steuerforderungen
CHF 1 000 |
|
Übrige |
|
Total |
Stand 1.1.2021 |
|
433 |
|
433 |
Gutgeschrieben/(belastet) |
|
|
|
|
dem Gewinn oder Verlust |
|
63 |
|
63 |
Umrechnungsdifferenzen |
|
5 |
|
5 |
Stand 31.12.2021 |
|
501 |
|
501 |
|
|
|
|
|
Stand 1.1.2022 |
|
501 |
|
501 |
Gutgeschrieben/(belastet) |
|
|
|
|
dem Gewinn oder Verlust |
|
– 107 |
|
– 107 |
Umrechnungsdifferenzen |
|
– 36 |
|
– 36 |
Stand 31.12.2022 |
|
358 |
|
358 |
CHF 1 000 |
|
31.12.2022 |
|
31.12.2021 |
Verfall von nicht aktivierten Verlustvorträgen |
|
|
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
629 |
|
136 |
Mehr als 5 Jahre |
|
1 566 |
|
759 |
Total |
|
2 195 |
|
895 |
Die nicht aktivierten Verlustvorträge stammen im Wesentlichen von Schweizer Tochtergesellschaften. Es ist im Augenblick ungewiss, ob ein ertragssteuerlicher Nutzen für die Bellevue Group entsteht. Basierend auf dieser Tatsache wurde keine latente Steuerforderung aktiviert.
2.7.3 Latente Steuerverbindlichkeiten
CHF 1 000 |
|
Immaterielle Vermögenswerte |
|
Vermögenswerte aus Personalvorsorge |
|
Übrige 1) |
|
Total |
Stand 1.1.2021 |
|
1 996 |
|
957 |
|
3 001 |
|
5 954 |
Belastet/(gutgeschrieben) |
|
|
|
|
|
|
|
|
dem Gewinn oder Verlust |
|
– 611 |
|
– 46 |
|
698 |
|
41 |
dem sonstigen Ergebnis |
|
– |
|
– 738 |
|
109 |
|
– 629 |
Umrechnungsdifferenzen |
|
– 28 |
|
– |
|
– 3 |
|
– 31 |
Stand 31.12.2021 |
|
1 357 |
|
173 |
|
3 805 |
|
5 335 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stand 1.1.2022 |
|
1 357 |
|
173 |
|
3 805 |
|
5 335 |
Belastet/(gutgeschrieben) |
|
|
|
|
|
|
|
|
dem Gewinn oder Verlust |
|
– 388 |
|
8 |
|
– 1 015 |
|
– 1 395 |
dem sonstigen Ergebnis |
|
– |
|
– 48 |
|
– 43 |
|
– 91 |
Umrechnungsdifferenzen |
|
– 31 |
|
– |
|
– 26 |
|
– 57 |
Stand 31.12.2022 |
|
938 |
|
133 |
|
2 721 |
|
3 792 |
1) Die übrigen latenten Steuerverbindlichkeiten beziehen sich im Wesentlichen auf Effekte infolge IFRS 2 (anteilsbasierte Vergütungen) und IAS 19 (andere langfristig fällige Leistungen).