Anhang zur jahresrechnung
1 Rechnungslegungsgrundsätze
Allgemeines
Die Jahresrechnung der Bellevue Group AG wurde in Übereinstimmung mit den Grundsätzen des schweizerischen Obligationenrechts erstellt. Die Bewertung der Bilanzpositionen erfolgt aufgrund historischer Werte.
Flüssige Mittel, Forderungen und Verpflichtungen
Die Bilanzierung der Aktiven erfolgt zu Anschaffungskosten, die Bilanzierung der Passiven erfolgt zum Nennwert. Für erkennbare Verlustrisiken auf Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet.
Sachanlagen
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Abschreibungen. Die Sachanlagen werden linear über die geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben. Bei Anzeichen einer Überbewertung werden die Buchwerte überprüft und gegebenfalls wertberichtigt.
Beteiligungen
Die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wertberichtigungen ausgewiesen.
Rechnungsabgrenzungen
Als Rechnungsabgrenzungen werden grundsätzlich Ausgaben im aktuellen Geschäftsjahr, die als Aufwand dem nächsten Rechnungsjahr zu belasten sind, sowie Einnahmen im aktuellen Geschäftsjahr, die als Ertrag dem nächsten Rechnungsjahr zuzuordnen sind, ausgewiesen.
Eigene Aktien
Eigene Aktien werden zum Erwerbszeitpunkt zu Anschaffungskosten als Minusposten im Eigenkapital bilanziert. Bei späterer Wiederveräusserung wird der Gewinn oder Verlust erfolgswirksam erfasst. Für eigene Aktien, welche durch Tochtergesellschaften gehalten werden, wird eine Reserve für eigene Aktien im Gegenwert des Erwerbspreises zu Lasten von frei verfügbaren Reserven gebucht.
Verzicht auf Geldflussrechnung, Lagebericht und zusätzliche Angaben im Anhang
Da die Bellevue Group AG eine Konzernrechnung nach einem anerkannten Standard zur Rechnungslegung erstellt (IFRS), hat sie in der vorliegenden Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften auf die Anhangsangaben zu verzinslichen Verbindlichkeiten und Revisionshonoraren sowie auf die Darstellung einer Geldflussrechnung und eines Lageberichts verzichtet.
2 Angaben zu Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen
|
CHF 1 000 |
|
31.12.2020 |
|
31.12.2019 |
|
Flüssige Mittel |
|
|
|
|
|
Bankguthaben |
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17 603 |
|
1 912 |
|
Total |
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17 603 |
|
1 912 |
|
|
|
|
|
|
|
Übrige kurzfristige Forderungen |
|
|
|
|
|
Gegenüber Konzerngesellschaften |
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10 865 |
|
2 510 |
|
Gegenüber Dritten |
|
102 |
|
206 |
|
Total |
|
10 967 |
|
2 716 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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31.12.2020 |
|
31.12.2019 |
||
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|
|
|
|
Beteiligung |
|
Beteiligung |
||
|
Gesellschaftsname |
|
Sitz |
|
Zweck |
|
Währung |
|
Aktien-/ Stamm- kapital |
|
Kapital |
Stimmen |
|
Kapital |
Stimmen |
|
Beteiligungen |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bellevue Asset Management AG |
|
Küsnacht, Schweiz |
|
Vermögens- verwaltung |
|
CHF |
|
1 750 000 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
Bellevue Asset Management (Deutschland) GmbH |
|
Frankfurt am Main, Deutschland |
|
Vermögens- verwaltung |
|
EUR |
|
25 000 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
Bellevue Asset Management (UK) Limited |
|
London, UK |
|
Vermögens- verwaltung |
|
GBP |
|
50 000 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
Asset Management BaB N.V. |
|
Curaçao |
|
Vermögens- verwaltung |
|
USD |
|
6 001 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
Bellevue Research Inc. |
|
Boston, USA |
|
Research |
|
USD |
|
100 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
BB Biotech Ventures G.P. |
|
Guernsey |
|
Investment Advisor |
|
GBP |
|
10 000 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
BB Pureos Bioventures GP Limited |
|
Guernsey |
|
Investment Advisor |
|
GBP |
|
60 000 |
|
99% |
99% |
|
99% |
99% |
|
StarCapital AG |
|
Oberursel, Deutschland |
|
Vermögens- verwaltung |
|
EUR |
|
540 000 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
adbodmer AG |
|
Horgen, Schweiz |
|
Investment Advisor |
|
CHF |
|
100 000 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
Bellevue Private Markets AG |
|
Küsnacht, Schweiz |
|
Holding |
|
CHF |
|
1 000 000 |
|
100% |
100% |
|
100% |
100% |
|
Realwerk AG 1) |
|
Horgen, Schweiz |
|
Investment Advisor |
|
CHF |
|
100 000 |
|
100% |
100% |
|
0% |
0% |
|
Bellevue Komplementär AG 2) |
|
Küsnacht, Schweiz |
|
Vermögens- verwaltung |
|
CHF |
|
200 000 |
|
100% |
100% |
|
0% |
0% |
|
Bank am Bellevue AG 3) |
|
Küsnacht, Schweiz |
|
Bank |
|
CHF |
|
25 000 000 |
|
0% |
0% |
|
100% |
100% |
|
Bellevue Investment Advisers AG 3) |
|
Zürich, Schweiz |
|
Vermögens- verwaltung |
|
CHF |
|
500 000 |
|
0% |
0% |
|
100% |
100% |
1) Die Gesellschaft wurde per 7.1.2020 erworben.
2) Die Gesellschaft wurde am 10.12.2020 gegründet.
3) Die Gesellschaft wurde per 30.4.2020 verkauft.
|
CHF 1 000 |
|
31.12.2020 |
|
31.12.2019 |
|
Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten |
|
|
|
|
|
Gegenüber Konzerngesellschaften |
|
– |
|
4 907 |
|
Total |
|
– |
|
4 907 |
|
|
|
|
|
|
|
Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten |
|
|
|
|
|
Gegenüber Dritten |
|
56 |
|
3 034 |
|
Total |
|
56 |
|
3 034 |
Eigene Aktien (Bestand und Bewegung)
Die eigenen Aktien werden teils direkt von der Gesellschaft und teils indirekt über die 100%igen Tochtergesellschaften Bank am Bellevue AG (bis 30. April 2020) und Bellevue Asset Management AG gehalten. Alle Transaktionen erfolgen zu Marktpreisen.
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|
Durchschnittspreis in CHF |
|
Bellevue Group AG |
|
Bellevue Asset Management AG |
|
Bank am Bellevue AG |
|
Total |
|
Stand per 1.1.2019 |
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|
– |
|
905 |
|
81 500 |
|
82 405 |
|
Käufe Bellevue Group AG |
|
21.3283 |
|
98 023 |
|
– |
|
– |
|
98 023 |
|
Käufe Bellevue Asset Management AG |
|
20.5000 |
|
– |
|
3 824 |
|
– |
|
3 824 |
|
Käufe Bank am Bellevue AG |
|
21.4954 |
|
– |
|
– |
|
353 979 |
|
353 979 |
|
Verkäufe Bellevue Group AG |
|
21.3283 |
|
– 98 023 |
|
– |
|
– |
|
– 98 023 |
|
Verkäufe Bellevue Asset Management AG |
|
21.6098 |
|
– |
|
– 4 729 |
|
– |
|
– 4 729 |
|
Verkäufe Bank am Bellevue AG |
|
20.9588 |
|
– |
|
– |
|
– 365 479 |
|
– 365 479 |
|
Stand per 31.12.2019 |
|
|
|
– |
|
– |
|
70 000 |
|
70 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Käufe Bellevue Group AG |
|
23.0487 |
|
295 260 |
|
– |
|
– |
|
295 260 |
|
Käufe Bellevue Asset Management AG |
|
19.7000 |
|
– |
|
168 000 |
|
– |
|
168 000 |
|
Käufe Bank am Bellevue AG |
|
22.9648 |
|
– |
|
– |
|
298 946 |
|
298 946 |
|
Verkäufe Bellevue Group AG |
|
23.5502 |
|
– 209 118 |
|
– |
|
– |
|
– 209 118 |
|
Verkäufe Bellevue Asset Management AG |
|
20.8548 |
|
– |
|
– 168 000 |
|
– |
|
– 168 000 |
|
Verkäufe Bank am Bellevue AG |
|
21.0430 |
|
– |
|
– |
|
– 368 946 |
|
– 368 946 |
|
Stand per 31.12.2020 |
|
|
|
86 142 |
|
– |
|
– |
|
86 142 |
Wertberichtigungen auf Beteiligungen
Geringere Geschäftsvolumina sowie eine insgesamt verminderte Ertragskraft in der StarCapital AG hatten dazu geführt, dass im Berichtsjahr 2020 der Beteiligungsbuchwert für die StarCapital AG um CHF 10.9 Mio. (2019: CHF 10.9 Mio.) wertberichtigt werden musste.
Die Tochtergesellschaft Bank am Bellevue AG hat im Geschäftsjahr 2020 eine Substanzdividende im Zusammenhang mit dem Verkauf der SIX-Beteiligung von CHF 49.1 Mio. ausgeschüttet, welche in der Position «Dividendenertrag aus Beteiligung» erfasst wurde. Dies führte gleichzeitig zu einer Wertberichtigung von CHF 49.1 Mio. auf der Beteiligung Bank am Bellevue AG. Im Zusammenhang mit dem Vollzug des Verkaufs der Bank am Bellevue AG im ersten Halbjahr 2020 und der Festlegung des finalen Verkaufspreises musste die Beteiligung zusätzlich um CHF 0.6 Mio. wertberichtigt werden.
Wertaufholungen auf Beteiligungen
Die Beteiligung der Bank am Bellevue AG wurde per 31. Dezember 2019 um CHF 30.8 Mio. aufgewertet.
Am 20. August 2019 unterzeichneten die Bellevue Group AG und die KBL European Private Bankers (neu: Quintet Private Bank) eine Vereinbarung über den Verkauf der Bank am Bellevue. Quintet Private Bank hat 100% der Aktien der Bank am Bellevue übernommen. Der Vollzug der Transaktion hat per 30. April 2020 stattgefunden.
Per 31. Dezember 2019 wurden der Verkaufspreis und die im Jahr 2020 zu erwartende Gewinn- und Kapitalausschüttung der Bank als Basis für die Bewertung der Beteiligung an der Bank am Bellevue AG herangezogen.
Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Ertrag
Aufgrund der definitiven Steuerveranlagungen für die Jahre 2015 bis 2018 entstand im Geschäftsjahr 2020 ein periodenfremder Ertrag von CHF 0.2 Mio.
3 Weitere Angaben
Firma, Rechtsform und Sitz
Die Bellevue Group AG ist eine Aktiengesellschaft nach dem Schweizerischen Obligationenrecht und hat ihren Sitz an der Seestrasse 16 in Küsnacht.
Erklärung zu den Vollzeitstellen
Die Anzahl der Vollzeitstellen im Jahresdurchschnitt lag im Berichtsjahr nicht über 50 (Vorjahr: nicht über 50).
Angaben zu Beteiligungen von Mitgliedern des Verwaltungsrates sowie der Gruppengeschäftsleitung
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|
31.12.2020 |
|
31.12.2019 |
|
|
|
Aktien |
|
Aktien |
|
Aktienbeteiligungen der Mitglieder des Verwaltungsrates |
|
|
|
|
|
Veit de Maddalena, Präsident |
|
291 664 |
|
287 066 |
|
Daniel Sigg, Mitglied |
|
39 845 |
|
37 917 |
|
Urs Schenker, Mitglied |
|
4 502 |
|
– |
|
Katrin Wehr-Seiter, Mitglied |
|
4 598 |
|
– |
|
Rupert Hengster, Mitglied (bis 24.3.2020) |
|
n/a |
|
3 583 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktienbeteiligungen der Mitglieder der Gruppengeschäftsleitung |
|
|
|
|
|
André Rüegg, CEO und CEO Bellevue Asset Management AG |
|
320 000 |
|
280 600 |
|
Jan Kollros, CEO adbodmer AG und CEO Bellevue Private Markets AG |
|
60 000 |
|
46 774 |
|
Michael Hutter, CFO ab 1.8.2020 (vormals Mitglied der Gruppengeschäftsleitung) |
|
80 000 |
|
76 837 |
|
Patrik Gilli, CFO (bis 31.7.2020) |
|
n/a |
|
4 704 |
|
Thomas Pixner, CEO Bank am Bellevue AG (bis 31.1.2020) |
|
n/a |
|
19 170 |
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Seit dem Bilanzstichtag sind keine Ereignisse eingetreten, welche die Aussagefähigkeit der Jahresrechnung 2020 beeinflussen und dementsprechend offenzulegen wären.
Die COVID-19-Pandemie hat Auswirkungen auf die globale Wirtschaft und dementsprechend haben sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für gewisse Branchen im Geschäftsjahr 2020 deutlich verschlechtert. Die Gruppengeschäftsleitung hat verschiedene Vorsorgemassnahmen getroffen, die die reibungslose und störungsfreie Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs sicherstellten. Gemeinsam mit dem Verwaltungsrat beurteilt die Gruppengeschäftsleitung laufend die Herausforderungen und Chancen, die aus dieser Krise resultieren. Zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses ergeben sich jedoch keine direkten Folgen aus der Krise, die einen Einfluss auf die Geschäftspolitik der Bellevue Group AG haben.
Angaben über bedeutende Aktionäre
Basierend auf den bei der Bellevue Group AG eingegangenen und publizierten Meldungen halten folgende Beteiligte einen bedeutenden Stimmrechtsanteil:
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|
|
|
|
|
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Aktionär bzw. wirtschaftlich Berechtigter |
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31.12.2020 |
|
31.12.2019 |
||||
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|
Stimm- rechtsanteil |
|
Anzahl Aktien |
|
Stimm- rechtsanteil |
|
Anzahl Aktien |
|
Martin Bisang, Küsnacht |
|
20.43% |
|
2 750 000 |
|
20.43% |
|
2 750 000 |
|
Hans Jörg Wyss, Cambridge MA (USA) |
|
9.66% |
|
1 300 000 |
|
n/a |
|
n/a |
|
Jürg und Manuela Schäppi, Rapperswil-Jona |
|
9.05% |
|
1 217 799 |
|
9.05% |
|
1 217 799 |
|
Jörg Bantleon, München (Deutschland) |
|
n/a |
|
n/a |
|
11.24% |
|
1 513 181 |
Die Aktionäre Martin Bisang, Küsnacht, sowie Manuela und Jürg Schäppi, Rapperswil-Jona, sind per 25. Oktober 2018 einen Aktionärsbindungsvertrag eingegangen. Die Gruppe wird von Martin Bisang vertreten und kontrolliert per 31. Dezember 2020 29.48% der Stimmrechte (31.12.2019: 29.48%).
4 Anträge des Verwaltungsrates an die Generalversammlung
|
CHF 1 000 |
|
31.12.2020 |
|
31.12.2019 |
|
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 23. März 2021 folgende Verwendung des Bilanzgewinns: |
|
|
|
|
|
Jahreserfolg |
|
– 2 775 |
|
41 302 |
|
Gewinnvortrag vom Vorjahr |
|
121 880 |
|
134 424 |
|
Verfügbarer Bilanzgewinn |
|
119 105 |
|
175 726 |
|
|
|
|
|
|
|
Dividende auf dem dividendenberechtigten Kapital 1) |
|
– 53 846 |
|
– 53 846 |
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Vortrag auf neue Rechnung |
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65 260 |
|
121 880 |
1) Unter Berücksichtigung der allfällig von der Bellevue Group AG direkt gehaltenen eigenen Aktien.
Die Dividende von CHF 4.00 je Namenaktie von CHF 0.10 wird bei Genehmigung des Antrags unter Abzug von 35% Verrechnungssteuer ausbezahlt.