Finanzielle Highlights

Vermögensbasis auf Allzeithoch – massiven Kursverwerfungen zum Trotz

Mit über CHF 12.0 Mrd. erreichen Kundenvermögen abermals einen historischen Höchststand

• Erneut deutlicher Anstieg der verwalteten Vermögen um über CHF 1.4 Mrd. oder rund 13.6%, getragen von Marktperformance und Neugeldzuflüssen – trotz starken Einbruchs im März 2020 aufgrund der COVID-19-Pandemie
• Langfristige Wachstumsdynamik ist weiterhin intakt – COVID-19-Pandemie bot gar Chance für eine weitere Schärfung des Kompetenzprofils im Kernsegment
• Langjährig bewährte Anlagekompetenzen und Angebot sichern anhaltendes Wachstum
• Privatmarktanlagen und Entwicklung von innovativen Produkten stehen auch 2021 im Fokus

Erstmals über CHF 1 Mrd. Neugeldzufluss im Kernbereich «Healthcare»

Anstieg der Kundenvermögen um rund 13.6% dank Neugeld- und Performancezuwachs

• Netto-Neugeldwachstum von CHF 377 Mio. ausschliesslich organisch erwirtschaftet
• Anlagestrategien im Kernbereich Healthcare verzeichneten erstmals einen Netto-Neugeldzufluss von über CHF 1 Mrd. – dieser verteilt sich breit über das ganze Angebot unserer Gesundheitsanlagen
• Differenzierte alternative Anlagen (inkl. neu geschaffener Bereich «Privatmarktanlagen») zeigen trotz starken Marktverwerfungen Stabilität
• Vermögensabfluss im Bereich traditioneller Anlagen gegenüber dem Vorjahr leicht gebremst – struktureller Verdrängungswettbewerb drückt aber weiterhin auf Renten- und Mischstrategien
• Wegfall eines grossen institutionellen Mandats mit sehr tiefer Marge beeinträchtigt den Ertrag nur marginal

Weitere Steigerung der operativen Ertragskraft im Kerngeschäft

Weitere Steigerung des Geschäftsertrags um über 8% auf nahezu CHF 110 Mio.

• Ertrag des Kerngeschäfts Asset Management erreicht Rekordmarke von knapp CHF 110 Mio., trotz markantem Einbruch im Q1 2020
• Anstieg der vermögensabhängigen Erträge um 7.3% hinkt dem starken AuM-Wachstum im H2 2020 zeitlich hinterher und entfaltet Wirkung erst ab H1 2021
• Beitrag nicht wiederkehrender Erträge nur leicht über Vorjahr, bedingt durch deutlich tiefere Performance Fees von CHF 3.8. Mio. (Vorjahr: CHF 6.3 Mio.), aber soliden Beitrag neuer Private-Equity-Erträge von CHF 2.5 Mio. (Vorjahr: CHF 1.0 Mio.)

Geschäftsmodell wiederkehrender Erträge weiterhin im Fokus

• Anteil wiederkehrender Erträge am Gesamtertrag verbleibt mit über 93% auf sehr hohem Niveau

Langfristige und stetige Wertschöpfung für Aktionäre

Markante Verbesserung der Cost-Income-Ratio

• Klare Reduktion der CIR dank deutlich verbesserter Ertragskraft bei unterdurchschnittlicher Erhöhung der Kostenbasis
• Entwicklung der CIR des operativen Ergebnisses bestätigt langfristig positiven Trend nach unten
• Laufende Steigerung der Effizienz dank skalierbarem Geschäftsmodell möglich

Starke Eigenmittelsituation

• Weiterhin starke Eigenmittelsituation trotz Sonderausschüttung 2020 (CHF 37 Mio.) dank nachhaltiger Ertragskraft
• Reduktion von Goodwill und immateriellen Vermögenswerten (Vorjahr: CHF 64 Mio.) nach ordentlichen Abschreibungen und Wertberichtigungen auf StarCapital
• Geringerer Einsatz von materiellem Kapital als reiner Asset Manager ermöglicht sehr attraktive Eigenmittelrendite (RoE)
• Frei verfügbare Eigenmittel von CHF 73 Mio. schaffen weiteren Spielraum für attraktive Ausschüttungen und weiteres Wachstum
• Einfache und schuldenfreie Bilanz