6. Gruppengeschäftsleitung: Vergütungen, Darlehen und Beteiligungen

6.1 Ziele und Zielerreichung

Für das Geschäftsjahr 2021 wurden die folgenden Ziele für die Gruppengeschäftsleitung definiert und durch das Compensation Committee beurteilt:

In der Gesamtevaluation wird die Leistung der Gruppengeschäftsleitung vor dem Hintergrund des sehr guten Konzernergebnisses und den damit einhergehenden Ergebnissen bei den wiederkehrenden Erträgen und der Eigenkapitalrendite als herausragend beurteilt. Besonders hervorzuheben ist hierbei die sichere Führung der Gruppe durch die Unwägbarkeiten der COVID-19-Pandemie, die auch dieses Jahr zusätzliche Herausforderungen für das Unternehmen und die Mitarbeiter darstellte. Das neugeschärfte, fokussierte Geschäftsmodell der Bellevue Group als spezialisierter Asset Manager wurde erfolgreich umgesetzt und auch in einem neuen Branding verankert. Darüber hinaus wurden wichtige strategische Entwicklungsschritte initiiert. So wurden neue Produktideen lanciert, die Internationalisierung der Vertriebsmärkte mit einem ersten Schritt gen Asien weiter vorangetrieben sowie auch Research Methoden mit Hilfe von künstlicher Intelligenz weiterentwickelt. Das differenzierte Anlageportfolio konnte im Bereich Private Markets mit dem Start des Bellevue Entrepreneur Private Fund ausgebaut werden, während die Integration der StarCapital AG in die Bellevue Group in 2022 umgesetzt werden soll. Der eingeschlagene Weg für die nachhaltige, wertorientierte und verantwortungsvolle Weiterentwicklung der Gruppe sowie ihrer Investmentlösungen unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien wurde große Bedeutung beigemessen und es konnten wichtige Meilensteine erreicht werden. So wurde der erste Nachhaltigkeitsbericht publiziert und mit dem Bellevue Sustainable Entrepreneur Europe Fonds eine weitere nachhaltig-orientierte Investmentlösung präsentiert. Die Verstärkung der Teams von Anlageexperten mit jungen, talentierten Persönlichkeiten wird, auch mit Hinblick auf Diversität und Inklusion, vorangetrieben.

6.2 Vergütungen

Die fixen Vergütungen müssen gemäss Art. 8 Abs. 1 Ziff. 3 der Statuten von der Generalversammlung für das laufende Geschäftsjahr genehmigt werden. Für das Geschäftsjahr 2021 wurden fixe Vergütungen von CHF 1 166 500 (2020: CHF 1 488 500) genehmigt. Die effektiv ausgerichtete Vergütung (einschliesslich Sozialversicherungsbeiträgen) für das erwähnte Geschäftsjahr betrug CHF 1 124 190 (2020: CHF 1 318 627). Die Gruppengeschäftsleitung hat im Vorjahr aufgrund der COVID-19-Pandemie vom 1. April 2020 bis 31. August 2020 auf 20% (CEO: 25%) der fixen Vergütung verzichtet.

Die ausgewiesenen kurzfristigen variablen Vergütungen von Total CHF 3 255 805 müssen gemäss Art. 8 Abs. 1 Ziff. 4 der Statuten von der Generalversammlung 2022 genehmigt werden.

Vorbehältlich der Genehmigung erfolgt die Auszahlung der variablen Vergütung von CHF 3 255 805 im ersten Halbjahr 2022 gemäss den Ausführungen unter 4.2.2. Für den in Aktien ausbezahlten Anteil berechnet sich der Marktwert der Aktien anhand der gewichteten Kurse über zehn Tage vor dem jeweiligen Zuteilungszeitpunkt. Die Aktien werden ab Zuteilungszeitpunkt für vier Jahre (freiwilliges Beteiligungsprogramm drei Jahre) gesperrt.

Die kurzfristige variable Vergütung (Erfolgsbeteiligung) der Gruppengeschäftsleitung hat sich im Geschäftsjahr aus folgenden Gründen verändert:

• Augrund der sehr guten operativen Performance der Gesellschaft hat sich der unter 3.4 beschriebene Anteil der Erfolgsbeteiligung der Mitarbeiter im Vergleich zum Vorjahr stark erhöht. Die Gruppengeschäftsleitung hat deshalb auch eine höhere kurzfristige variable Entschädigung erhalten.
• Die vom Verwaltungsrat vorgenommene Beurteilung der Gruppengeschäftsleitung unter 6.1 stützt diese Erhöhung, da die Gruppengeschäftsleitung eine sehr gute Leistung im Jahr 2021 erbracht hat, insbesondere wurden auch im Bereich ESG sehr grosse Fortschritte erzielt. Die Bellevue Group ist zum Beispiel ab 2021 CO2 neutral.

Der Verwaltungsrat hat in den Geschäftsjahren 2021 und 2020 jeweils  ein freiwilliges Mitarbeiterbeteiligungsprogramm genehmigt. Aus diesem Pool wurden der Gruppengeschäftsleitung Anrechte zum Kauf von 16 755 Aktien (2020: 26 481 Aktien) der Gesellschaft zu einem vergünstigten Kaufpreis von CHF 31.75 pro Aktie (2020: CHF 17.65 pro Aktie) zugeteilt. Dies entsprach einem Abschlag von knapp 25% auf dem Quartals-VWAP vor dem Zuteilungszeitpunkt der Anrechte. Die Differenz zwischen dem 10-Tages-VWAP der effektiven Auslieferung der Aktien und dem Kaufpreis entspricht einer geldwerten Leistung. Diese geldwerte Leistung muss von der Generalversammlung genehmigt werden. Die Aktien wurden ab dem Zuteilungszeitpunkt für drei Jahre gesperrt.

Das prozentuale Verhältnis von fixer Vergütung zu variabler Vergütung beträgt für die Gruppengeschäftsleitung insgesamt 25% fixe Vergütung und 75% variable Vergütung (2020: 30% fix und 70% variabel). Für den CEO beträgt die fixe Vergütung insgesamt 19% und die variable Vergütung 81% (2020: 21% fix und 79% variabel).

Die Bellevue Asset Management AG überprüft regelmässig die aufgelaufenen Ferienansprüche ihrer Mitarbeiter aus Vorperioden. Grössere Saldi werden von Zeit zu Zeit teilweise durch Barauszahlungen abgegolten. Im Geschäftjahr 2020 wurden André Rüegg, CEO, zur teilweisen Abgeltung von Ferienansprüchen CHF 28 832 zusätzlich zu den oben erwähnten Beträgen ausbezahlt.

Die Werte in der vorstehenden Tabelle weichen in gewisser Hinsicht ab von den Vergütungsoffenlegungen in Anmerkung 11 «Transaktionen mit nahestehenden Gesellschaften und Personen» der Konzernrechnung 2021 der Gesellschaft, die in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt wurden. Die Abweichungen betreffen den Zeitpunkt der Bewertung der zugeteilten Aktien im Zusammenhang mit dem Bonus und dem «Individuellen Long-Term Incentive Programm», die einer Service Condition unterliegen. Deren Wert wird nach IFRS über die zukünftige Service-/Vesting-Periode verteilt, in diesem Bericht aber zum Zuteilungsdatum vollständig ausgewiesen.

Im Berichtsjahr wurden keine Vergütungen an den Mitgliedern der Gruppengeschäftsleitung nahestehende Personen ausgerichtet.

Für die Monate Januar und Februar 2020 wurden in Übereinstimmung mit Art. 33 Abs. 4 der Statuten CHF 50 000 als Entschädigung für ein einjähriges Konkurrenzverbot an Daniel Koller, vormals CFO der Gesellschaft und Mitglied der Gruppengeschäftsleitung, bezahlt. Diese Entschädigung wurde in einer Aufhebungsvereinbarung geregelt. Daniel Koller hat die Bellevue Group am 28. Februar 2019 verlassen.

6.3 Darlehen

Per Ende 2021 und 2020 bestanden keine Darlehen - weder an Mitglieder der Gruppengeschäftsleitung noch an ausgeschiedene Mitglieder der Gruppengeschäftsleitung.

6.4 Beteiligungen

Per Ende 2021 und 2020 hielten die Gruppengeschäftsleitungsmitglieder die folgenden Beteiligungen an der Gesellschaft: