Unternehmensbericht Finanzielle Highlights
Finanzielle Highlights
Bellevue Group hat sich 2021 in einem aussergewöhnlichen Marktumfeld als reiner Asset Manager gut behauptet. André Rüegg, CEO, und Michael Hutter, CFO, kommentieren das Jahresergebnis 2021 im Webcast. Desweiteren finden Sie hier die finanziellen Highlights sowie die detaillierte Präsentation.
Vermögensbasis auf Wachstumskurs – Marktbedingt im H2 2021 gebremst
Vermögensbasis auf Wachstumskurs – Marktbedingt im H2 2021 gebremst
Entwicklung der verwalteten Vermögen 2016 – 2021
Kundenvermögen nach Höchststand per Jahresmitte mit verhaltenden Wachstum gegenüber Vorjahr
- Moderater Anstieg der verwalteten Vermögen um rund CHF 750 Mio. oder 6.3% auf knapp CHF 12.8 Mrd.
- Nach starker Entwicklung im H1 wurde Wachstum im H2 2021 marktbedingt gebremst
- Bewährte und weiter geschärfte Anlagekompetenzen und Angebot sichern langfristige Wachstumsambitionen
- Bereinigung der Produktpalette bei StarCapital abgeschlossen
- Forcierung alternativer Anlagestrategien (v.a. Privatmarktanlagen) und Produktinnovation im Fokus für 2022
Wachstum 2021 nach Produktgruppen
Wachstum 2021 nach Produktgruppen
Entwicklung der verwalteten Kundenvermögen im 2021
Weiterhin solide Neugeld-Entwicklung im Kernbereich mit attraktiver Marge
- Netto-Neugeld von CHF 722 Mio. (ohne Produktbereinigungen StarCapital) v.a. durch H1 2021 getrieben
- Vielversprechende Entwicklungen im Bereich Privatmarktanlagen mit weiterem Wachstumspotenzial
- Bereinigung wenig differenzierter Anlagestrategien mit tieferer Marge mit Blick auf Integration von StarCapital abgeschlossen
- Insgesamt gut ausgewogene Vermögensbasis mit weiter verbessertem
Margen-Mix
Weitere Steigerung der operativen Ertragskraft mit anhaltender Dynamik
Weitere Steigerung der operativen Ertragskraft mit anhaltender Dynamik
Entwicklung des operativen Ertrags 2016 – 2021
Weitere Steigerung des Geschäftsertrags um gegen 28% auf über CHF 140 Mio.
- Überdurchschnittlicher Anstieg der vermögensabhängigen Erträge um 34% dank hohem AuM-Wachstum im H1 2021
- Nachhaltiges Wachstum der Ertragskraft (knapp 98% wiederkehrend) reflektiert kontinuierliche Steigerung der AuM-Basis mit hoher Qualität
- Geringer Beitrag transaktions- und performanceabhängiger Gebühren
von CHF 3.2 Mio. lässt Spielraum nach oben offen
Verbesserung der Cost-Income-Ratio auf 57%
Verbesserung der Cost-Income-Ratio auf 57%
Entwicklung der Cost-Income-Ratio (CIR)
(basierend auf operativem Ergebnis)
- Weitere Verbesserung der Cost-Income-Ratio auf 57% dank deutlich verbesserter Ertragskraft bei unterdurchschnittlicher Erhöhung der Kostenbasis
- Entwicklung der CIR des operativen Ergebnisses bestätigt langfristig positiven Trend nach unten
- Laufende Steigerung der Effizienz dank skalierbarem Geschäftsmodell möglich
Langfristige und stetige Wertschöpfung für Aktionäre
Langfristige und stetige Wertschöpfung für Aktionäre
Entwicklung der Schlüsselzahlen 2016 – 2021
Starke Eigenmittelsituation
Starke Eigenmittelsituation
Kapitalausstattung und –bewirtschaftung
Stand per 31.12.2021 (konsolidiert)
- Weiterhin starke Eigenmittelsituation dank nachhaltiger Ertragskraft
- Reduktion von Goodwill & immateriellen Vermögenswerten (Vorjahr: CHF 51 Mio.), nach ordentlichen Abschreibungen und Wertberichtigungen auf StarCapital
- Geringerer Einsatz von materiellem Kapital als reiner Asset Manager ermöglicht sehr attraktive Eigenmittelrendite (RoE)
- Frei verfügbare Eigenmittel von CHF 51 Mio. schaffen Spielraum für attraktive Ausschüttungen und weiteres Wachstum
- Einfache und schuldenfreie Bilanz