Vorwort

Im Geschäftsjahr 2025 haben wir die nachhaltige Weiterentwicklung der Bellevue Group konsequent vorangetrieben und wichtige strategische Weichen für die Zukunft gestellt. Nachhaltigkeit betrachten wir auch weiterhin als integralen Bestandteil unserer langfristigen Wertschöpfung. Gleichzeitig haben wir unsere Ziele und Instrumente an ein sich wandelndes Marktumfeld, neue regulatorische Anforderungen sowie die Weiterentwicklung und Internationalisierung unseres Geschäftsmodells angepasst.

Vor diesem Hintergrund haben wir im Berichtsjahr unsere bestehende Klimastrategie grundlegend überprüft. Die bisherigen CO₂-Ziele basierten auf der Organisationsstruktur von 2020 und spiegeln die heutigen Rahmenbedingungen nur noch eingeschränkt wider. Deshalb haben wir beschlossen, die bestehende Strategie zum Jahresende 2025 formell abzuschliessen und auf dieser Grundlage einen neuen, zukunftsgerichteten Zielrahmen zu entwickeln. Ab 2026 werden wir ein methodisch überarbeitetes Klima- und Umweltzielsystem einführen, das unsere veränderte Struktur und den weiterentwickelten Anlageansatz berücksichtigt. Aufgrund unserer internationalen Ausrichtung werden wir 2026 zudem ein systematisches Monitoring unserer Flugreisen aufbauen, um die damit verbundenen Emissionen künftig noch gezielter steuern und transparent ausweisen zu können.

Pendelemissionen konnten 2025 aufgrund des Umzugs unseres Hauptsitzes nach Zürich sowie weiterer Massnahmen wie flexible Arbeitsmodelle und Nutzung von Homeoffice um 68% (resp. 126 Tonnen CO₂-Äquivalente) reduziert werden. Der Anteil der klimafreundlichen Pendelfahrten konnte von 49% auf 68% gesteigert werden und liegt damit signifikant über dem Schweizer Durchschnitt. Unser langfristiges Klima-Ziel bleibt unverändert: Den CO₂-Fussabdruck unserer eigenen Geschäftsaktivitäten zu verringern, um die Ziele der internationalen und schweizerischen Gemeinschaft zu unterstützen, die das Erreichen von Netto-Null-Treibhausgas-Emissionen bis 2050 anstreben.

Auch im Bereich der Unternehmenskultur haben wir 2025 wichtige Fortschritte erzielt. So haben wir zum zweiten Mal nach 2022 eine Mitarbeitenden-Befragung durchgeführt und daraus wertvolle Erkenntnisse gewonnen: die daraus abgeleiteten Massnahmen werden ab 2026 umgesetzt. Zu Beginn des Berichtsjahres trat auch eine neue Weisung zu Aus- und Weiterbildungen in Kraft. Dies ermöglicht es uns die Anzahl der Stunden für Aus- und Weiterbildungen zu erfassen und darzulegen. Im Berichtsjahr investierten wir insgesamt 1224 Stunden hierfür. Zudem ist es uns gelungen, trotz herausfordernder Rahmenbedingungen und Entwicklungen die freiwillige Fluktuationsrate nahe des angestrebten Zielbereichs von 10% zu halten.

Nicht zuletzt haben wir unsere Corporate ESG-Richtlinien überarbeitet und aktualisiert. Unsere aktive Eigentümerrolle bleibt dabei ein zentrales Element unseres Nachhaltigkeitsansatzes. Durch gezielte Engagement-Aktivitäten und eine konsequente Wahrnehmung unserer Stimmrechte begleiteten wir auch im Berichtsjahr wieder zahlreiche Unternehmen auf ihrem Weg zu einer nachhaltigen Entwicklung. Gleichzeitig konnten wir die finanzierten CO₂-Emissionen auf Portfolioebene im Vergleich zu 2024 leicht senken.

Die unveränderte Wesentlichkeitsanalyse bestätigt, dass unsere zentralen Nachhaltigkeitsthemen weiterhin passend mit unserer Unternehmensstrategie verknüpft sind. Das Jahr 2025 steht somit für eine Phase der gezielten Weiterentwicklung: Wir haben Kontinuität in unseren langfristigen Verpflichtungen verbunden mit der Bereitschaft, bestehende Ansätze zu überprüfen und weiterzuentwickeln. So haben wir die Grundlage geschaffen, um auch 2026 nachhaltiges Investieren, unternehmerische Verantwortung und langfristigen wirtschaftlichen Erfolg miteinander zu verbinden.

Veit de Maddalena

Exekutiver Verwaltungsratspräsident

Markus Peter

Chief Executive Officer Bellevue Asset Management